美國長天期債券殖利率飆升 法人分析這檔ETF半年表現最亮眼
【記者呂承哲/台北報導】近期美國十年期公債殖利率截至10月28日已攀升至4.28%,創下12週新高, 野村投信指出,對於依賴未來現金流分配股息的高息股,殖利率上升將導致現金流折現率提高,使得這些股票的本益比下降,短期內出現回調風險。尤其是台股中的高息股,在全球經濟和政治不確定性下,也面臨較大的波動壓力。
【記者呂承哲/台北報導】近期美國十年期公債殖利率截至10月28日已攀升至4.28%,創下12週新高, 野村投信指出,對於依賴未來現金流分配股息的高息股,殖利率上升將導致現金流折現率提高,使得這些股票的本益比下降,短期內出現回調風險。尤其是台股中的高息股,在全球經濟和政治不確定性下,也面臨較大的波動壓力。
【國際中心/綜合外電】華爾街主要指數今天多半開低,投資人評估了一系列企業財報,並關注谷歌(Google)母公司Alphabet今天稍後將公布的業績表現,同時,美國公債殖利率攀升也對股市構成壓力。
【記者呂承哲/台北報導】在美債殖利率走高、企業財報表現錯綜的背景下,近期股債雙雙下跌,加上川普選情升溫引發市場對美國財政前景的憂慮,聯準會部分官員態度謹慎,使市場對降息的預期轉為保守。富蘭克林證券投顧指出,隨著11月5日美國總統選舉的臨近,市場情緒觀望,投資人加強風險控管。
【國際中心/綜合外電】投資人聚焦可口可樂(Coca-Cola)、波音(Boeing)、星巴克(Starbucks)等企業財報之際,美國公債殖利率走升,華爾街股巿主要指數今天開盤下跌。
【記者呂承哲/台北報導】近期金融市場充滿不確定因素,包括即將到來的美國總統大選、持續升溫的中東局勢、第三季企業財報多空參半以及美國降息幅度速度可能減緩等,使得股債市轉趨震盪。野村投信分析過往市場表現,發現透過全天候投資法,順應總體經濟與市場脈動進行動態調整,長期表現遠勝擁抱單一資產。野村投信與駿利亨德森合作推出的野村全天候組合基金運用全天候投資法,希望幫助投資人無懼景氣循環、持續把握投資機會,達到長期增值的目標。
華爾街投資人正在消化一系列表現亮眼的企業財報,並無視美國公債殖利率升高對美股帶來的不利影響,美股4大指數今天收盤近乎持平。
【記者呂承哲/台北報導】美國超級財報周好消息不斷,市場認為美經濟仍強,動搖下一步的降息預期,美債10年期公債殖利率重回7月以來的高點4.18%,影響全台債券ETF價格拉回,昨單日多檔美長天期債券成交爆大量,包括國泰20年美債(00687B)、元大美債20年(00679B)及中信美國公債20年(00795B)等都有破萬張的成交量。
【國際中心/綜合外電】華爾街主要指數今天開低,因為美國公債殖利率上升,導致對利率敏感的類股走跌。與此同時,投資人透過分析最新一輪企業財報,評估大型企業的健康狀況
【記者呂承哲/台北報導】台積電股價創新高,投資人持續加碼台股ETF,市值型ETF受青睞。根據最新一周集保戶股權分散統計資料顯示,台股ETF受益人數來到991.8萬人,較上周增加1.4萬人,續創歷史新高,且有別以往多以高股息ETF受益人數增加最多的情況,上周許多投資人加碼「含積量」高的市值型ETF,都擠進受益人數增量排行榜前5名。
【記者呂承哲/台北報導】美國近期的強勁零售銷售數據讓市場對於降息的預期降溫,而好壞參半的企業財報加劇了股市震盪。富蘭克林證券投顧指出,未來兩週進入美國的超級財報週,根據彭博統計,截至10月18日,已有14%的標普500企業公佈財報,其中56%的企業營收超出預期,76%的企業獲利表現優於預期。雖然企業表現穩健,但市場仍關注即將到來的美國大選,選舉結果可能影響未來政策走向及市場表現。
【記者呂承哲/台北報導】自美國聯準會宣布降息2碼、基準利率調降至4.75%~5%以來,全台債券ETF受益人持續增加中,截至上周五(18日),全台債券ETF總人數已高達1,954,345人,近一月(9/20-10/18)增加前三名分別是國泰20年美債(00687B)月增14,480人、元大美債20年(00679B)月增9,741人,及國泰投資級公司債(00725B)月增6,068人。
【記者呂承哲/台北報導】美國總統大選將於11月5日舉行,在香港舉行一連舉行2天的寬量國際(QIC)第16屆「QIC CEO Week」將是選前最後一場外資投資論壇,寬量國際策略長谷月涵(Peter Kurz)指出,基於4大利多考量,選後美股還有一波漲幅可期待。
【記者呂承哲/台北報導】儘管聯準會已降息兩碼,但近期美國十年期公債的殖利率不降反升,也讓不少投資人大感意外。新加坡大華資產管理預期,美國十年期公債殖利率在年底前將維持在3.8%至4.3%間。對息收有需求的投資人而言,若選擇「高票息」、「高品質」與「低入手價」兩高一低的債券商品,將可獲得相對有吸引力的債息收入。大華投等美債15Y+(00959B)已公布首次評價結果,每單位0.055元,年化配息率6.5%,除息日為10/31,10/30為最後買進日,收益分配發放日為11月下旬,對於追求雙周配的投資人而言,00959B兩高一低的特色,為投資人驅動收息引擎。
【記者呂承哲/台北報導】近期受到美國通膨高於預期、就業市場疲弱,以及中國推出經濟刺激政策與中東局勢變化等多重因素影響,全球股市持續震盪。根據彭博資訊及美銀美林十月份經理人調查報告,全球投資者的樂觀情緒自2020年6月以來首次大幅回升。隨著聯準會降息、中國刺激政策及美國經濟軟著陸的預期逐步形成,現金配置比例自九月的4.2%下降至3.9%,引發了自去年6月以來首個反向投資指標「賣出信號」。同時,股票配置淨加碼至31%,而債券配置則由淨加碼11%轉為減碼15%。
【記者呂承哲/台北報導】今年以來全球市場因美國降息的反覆消息與預期而震盪加劇,不過,收益型資產中的台灣可轉債與台灣特別股先取得好表現,今年以來漲幅皆完勝全球及美國投等債與公債。日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示,隨著台灣景氣展望樂觀,經濟續處於成長軌道上,帶動可轉債投資需求上升。
【記者呂承哲/台北報導】半導體設備商ASML的財報15日提前爆雷,將明年銷售額下修到先前財測低標,引爆一波半導體股殺聲,隨著市場情緒平穩,加上美國大型銀行股開出亮眼財報,激勵道瓊工業平均指數週三(16日)收漲337.28點,報在43077.70點,再創收盤新高,輝達反彈3%,台積電ADR股價上漲0.19%。台股週四(17日)開盤一度上漲近150點,隨後指數在100點上下波動,台積電今將舉行法說會,開盤股價上10漲元後翻黑,在1045元平盤震盪。
【記者呂承哲/台北報導】集結「ESG篩選、月配息機制、收益平準金、殖利率優化機制」等多重特色的中信優息投資級債(00948B),今(15)日公告第二階段分配評價結果,每受益權單位實際配發金額為0.053元,與第一次公告相同,將於10月17日除息,10月16日為最後買進日,配息入袋日則為11月12日。中國信託投信表示,即便美國經濟令人霧裡看花,投等債進可攻退可守的特性,亦能提供投資人另一種選擇機會。
【記者呂承哲/台北報導】聯準會九月降息後,美國公債殖利率不降反升,非農就業報告與高於預期的通膨數據讓市場對11月進一步降息的樂觀情緒降溫。富蘭克林證券投顧指出,公債殖利率上升至4%以上,使股債市出現震盪,但緩降息對債市收益投資者而言仍具吸引力。
【記者呂承哲/台北報導】距美國9月時宣布啟動降息循環已過去一個月,上週美國公布9月份消費者物價指數(CPI),支持市場預估聯準會將在下月再降息1碼說法;本次CPI數據年升2.4%,遠超市場預期,但年增幅創2021年2月以來最低,顯示就業市場放緩且通膨持續回落,美國市場仍具有韌性,上周五美國10年期公債殖利率收在4.10%,創下7月底以來新高。國泰投信表示,殖利率彈高期間布局債市正逢時!如今日公告第二階段實際配息金額的國泰投資級公司債(00725B),有望先領債息、後享資本利得雙契機。
【記者呂承哲/台北報導】美國聯準會9/18正式啟動新一輪降息循環,降息對市場來說有更多資金挹注股市,許多投資人認為「降息」循環啟動,是「債市」多頭開始,因此紛紛投入長天期公債布局、甚至加碼運用槓桿倍數投資策略,企圖追求報酬表現,但卻遭遇美債市場走弱之苦。日盛投信表示,觀察全球步入降息循環以及台灣上市櫃企業今明兩年獲利將繳出雙位數成長契機,具固定收益特質的特別股可望出現投資價值提升機會。