整體來看,美債短債、美債長債各有擁護的投資人,以公司團隊人氣來看,群益投信旗下群益ESG投等債0-5(00985B)、群益0-1年美債(00859B)、群益25年美債(00764B)三檔上榜買氣最旺,其次元大、國泰有兩檔上榜。市場法人表示,短天期投資等級債因具有收益穩健與存續期低的優勢,正是當前投資人可用於兼顧息收來與波動控管的首選資產。
群益投信債券ETF研究團隊指出,今年來金融市場波動劇烈,不過隨著利空鈍化,最黑暗的時刻已過,市場亦逐步復甦。近期債券ETF受益人人氣已有逐步回籠的跡象,加上市場對於9月Fed降息預期,債券ETF投資拐點逐漸顯現浮出。投資人可從觀察債券ETF持有的成分債券,是不是透過追蹤指數的層層篩選,嚴格標準精選出ESG表現良好、信用評級達BBB級,且票面利率高於4.5%、債券到期年限為0-5年、並排除爭議產業與高風險標的的優質ESG短天期投資級公司債,才能為投資人提供品質看得見、收益有支撐、波動挺得住的存債新利器。

群益ESG投等債0-5(00985B)經理人謝明志表示,債券ETF挑選可先觀察各主要債券資產之票面利率,0-5年期短天期債其票面利率近5.5%,優於全球政府公債的2.5%、全球複合債的2.9%、較長天期的全球10年期以上投資級債的3.2%,而從存續期間來看,0-5年期短天期債近2.5年,期間最短,展現其高票面利率與低存續期間的特點,提供投資者相對優異的票息水準,以及更佳的波動管理效果。短天期BBB級投等級公司債因信評展望正向,當中重視ESG的發債企業其體質更為無虞,再搭配相對高位的殖利率水準,以及存續期間短,對利率波動的敏感度較低等優勢,適度配置相關債券ETF有望為投資組合帶來抗震增益的效果。
