勞動部勞動基金運用局表示,截至去年11月底,整體勞動基金規模為6兆292億元,去年全球金融市場震盪走升,截至去年11月底的評價後收益數為6066.7億元,收益率10.82%,11月單月收益數為1827.9億元。

勞動基金當中,新制勞退基金規模為3兆9573億元,收益率10.58%;舊制勞退基金規模為9940億元,收益率12.66%;勞保基金規模為8601億元,收益率12.31%;就保基金規模為1643億元,收益率2.46%。

勞職保基金規模為367億元,收益率1.37%;積欠工資墊償基金規模為168億元,收益率5.78%。衛福部委託管理的國民年金保險基金規模為5118億元,收益率為12.27%;農業部委託管理的農民退休基金規模為136億元,收益率為11.23%。

勞動基金管理規模及績效一覽表。勞金局提供
勞動基金管理規模及績效一覽表。勞金局提供

勞金局分析,去年11月全球經濟指標及通貨膨脹,紛紛出現趨緩跡象,強化市場對各主要央行終止升息循環的預期,美國債券殖利率回跌,加上以巴衝突未進一步擴大,原油價格回穩,全球股票及債券市場在經歷連續3個月下跌後,均呈現上揚走勢。

然而,勞金局副局長劉麗茹也提到,去年11月美元貶值,台幣升值近1.2元,導致勞動基金投資受匯兌損失影響,若沒有匯兌損失因素,應可賺更多。

另外,劉麗茹表示,去年11月勞動基金賺進1827億元,是勞動基金單月收益史上第三高。有趣的是,前三高的月份都出現在11月,前兩名分別是2020年11月賺了2402億元、2022年11月賺進1913億元。

至於去年12月勞動基金的投資績效,劉麗茹指出,12月以來美國不再升息,市場也預估今年開始會降息,因此12月的投資績效應該不錯,但沒有11月的走揚格局,獲利會比11月減少,預估2023年全年收益可望破7000億元。

若以長期投資績效來看,勞金局表示,從2013年到去年11月,整體勞動基金平均收益率為5.03%,國保基金平均收益率為5.38%,長期投資績效穩健。

展望未來,勞金局說,美國聯準會(Fed)12/13宣布不升息,並指出近期各項指標顯示經濟成長已從去年第3季的強勁步伐減緩,就業成長雖有減緩,但失業率仍保持在低點,而過去一年居高不下的通膨,也有所緩和,多數官員預估,明年將轉向至少降息3碼。

另外,我國中銀12/14決議維持政策利率不變,同時下修今年全年經濟成長率至1.4%,並表示今年國際機構預期全球商品貿易成長回溫,且新興科技應用商機持續擴展,可望推升台灣出口及民間投資動能,加以民間消費將溫和成長,政府支出亦持續增加,並考量今年基期較低,將明年經濟成長率預測調升為3.12%。

整體而言,各主要央行在連續強力緊縮貨幣政策後,通貨膨脹率終於出現趨緩跡象,也為金融市場帶來正面消息,然而高利率水準的外溢效果,仍持續壓抑全球經濟表現,加上全球地緣政治風險,恐影響全球貿易復甦時程。

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