觀察三大法人動向，僅投信維持買超，單週再度加碼122.01億元，已連續6週回補台股，反觀外資轉為調節、賣超83.71億元，自營商更大幅賣超282.72億元，三大法人合計單週賣超高達244.41億元。
本週為全球「超級央行週」，多數央行選擇觀望，主要反映美國對等關稅寬限期即將在7月9日屆滿、中東局勢仍緊張等不確定性因素，使各國決策者按兵不動。不過，相較之下，台灣央行不僅維持利率與GDP預估不變，並下修CPI至1.81%，顯示國內經濟穩健，對股市構成支撐。
張芷菱表示，儘管對等關稅議題可能擾亂第二季接單節奏，但根據券商預估，今年台股整體EPS可望年增16.8%，展現出強勁的獲利動能與韌性。台股基本面仍佳，企業獲利可望維持雙位數成長，第一季財報表現普遍優於預期，也替股市提供底氣。
在產業趨勢方面，張芷菱強調，AI產業仍是核心支撐力道。隨著生成式AI與大型語言模型廣泛應用，資料中心對高效能晶片與伺服器的需求持續升溫，台灣半導體供應鏈自然成為最大受惠者。無論是在雲端運算還是終端設備升級方面，AI皆驅動大量投資，長線有利台股高階電子股與IC設計族群表現。
張芷菱指出，過去兩年AI商機驅動台股指數不斷創高，推升本益比至17至21倍之間，而近期因關稅疑慮拖累市場信心，台股本益比已回落至16.7倍，低於近兩年平均值的18倍，顯示目前評價面已具吸引力。張芷菱建議，投資人應趁勢聚焦具成長性的AI核心企業，並留意評價偏低的消費性電子股、金融與航運族群，亦可提前佈局即將進入高配息期的殖利率概念股。
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