輝達財報在即！陸行之：半導體全靠AI撐　全面復甦得等2條件

陸行之發文指出，除了Nvidia、Marvell、Broadcom、Analog Device還沒公布3Q24及提供4Q24指引外，其他半導體公司都告訴市場今年第四季在HBM、蘋果手機產業鏈及部分AI晶片有明顯季增，電腦晶片微增，安卓手機晶片微減，歐洲車用及工業用晶片則是明顯季減。

陸行之認為，雖然美國半導體行業協會（SIA）公布全球半導體9月份營收達553億美元，年增23%，「諷刺的是，4Q24 營收年減的半導體公司還有一大堆名單」，陸行之點名包括：Globalfoundries、Amkor、Intel、TI、 On semi、STMicroelectronics、NXP、Wolfspeed、Infineon、KLIC、Qorvo、Cirrus Logic、Skyworks、Microchip等。

陸行之結論，這次的半導體復甦到目前為止還是很局部，很片面，主要是AI GPU、AI networking、AI ASIC、AI power、AI用HBM等所帶動，不算全面性復甦，要等全面復甦，可能要等明年美國降息刺激需求，要不就是等美國提高關稅前的避稅建庫存大搶購了。