野村投信指出，美股頻創新高，輝達（NVIDIA）更在7月9日市值突破4兆美元大關，全球生成式AI浪潮加速推進，投資氣氛轉趨積極。若短線因關稅政策導致股價震盪，反倒提供長線投資人逢低布局的機會。台灣AI供應鏈結構性優勢明確，產業龍頭企業更具應對外部風險的韌性，也將是下一波AI資本支出的最大受益者。
野村臺灣增強50主動式ETF（00985A）基金經理人林浩詳分析，美國對各國關稅政策漸趨明朗，加上「大而美減稅法案」順利推進，企業接單與營收展望更加穩定，投資人信心逐步回升。以6月為例，台灣出口金額達533.2億美元，年增33.7%，創下單月新高，其中電子零組件與資通訊產品出口比重高達七成，對美出口更是年增90.9%，展現AI相關出口的強勁動能。
根據統計，緯創、廣達與英業達三家AI伺服器ODM廠，6月合併營收突破18億美元，年增幅高達120%。其中緯創單月營收達新台幣2,091億元，年增135%，刷新歷史紀錄，顯示AI伺服器拉貨動能不墜。隨著輝達計畫於9月推出符合出口規範的中國專用晶片，加上美國前總統川普主張放寬AI晶片出口限制，有望進一步釋放中國市場需求，擴大全球AI產值。
全球科技巨頭Meta、AWS、Apple與Google亦加快自研晶片與AI基礎建設布局，中東主權基金與歐洲雲端業者持續投入，讓AI資本支出明顯上修。這波AI基礎建設潮，為台灣先進封裝、伺服器組裝、散熱與電源模組等供應鏈帶來持續訂單動能。
根據Proprietary Research資料，S&P500企業2025與2026年獲利年增率分別可達8.5%與14%，科技股更將連兩年呈現雙位數獲利成長。台灣方面，「AI十大建設」政策持續推進，加上台幣升值對科技大廠衝擊有限，野村投信資深副總黃宏治指出，以台積電為例，台幣每升值1%，對其營益率僅約影響0.4%，加上台廠具備成本轉嫁能力，短期匯損難撼其基本面。
林浩詳認為，下半年台股雖因財報季與匯損出現震盪，但趨勢成長產業仍值得長線關注。00985A採市值型主動策略，聚焦台股前150大市值企業，精選50檔具技術與國際布局優勢個股，產業分布橫跨電子上中下游與非電子類股，以大型股為主，目前前十大持股權重約58.3%，預計於7月21日正式掛牌上市。
野村投信提醒，主動式ETF雖有靈活調整優勢，但不保證一定優於大盤或被動式ETF表現，投資人仍應詳閱公開說明書，依自身風險承受能力與資金規劃審慎選擇。00985A完全聚焦台股，承受單一市場風險，建議投資人配置時應有完整的投資規劃。
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