凱基投顧指出，股價高點往往提前獲利高峰約半年。目前CSP四巨頭的資本支出持續上修，對台灣AI供應鏈需求強勁。更重要的是，AI應用正從雲端延伸至邊緣運算與終端設備，預計2026年前將帶動第二波成長動能，意味著台股AI相關族群獲利高峰可望延續至2026年底。

不過，短期震盪風險不可忽視。凱基投顧提醒，首先，AI股估值偏高，若出現利空消息，容易引發獲利了結與拋售，加劇短線波動；但若能經歷健康修正或資金輪動，將有助維持多頭格局，並降低追高風險。其次，通膨若升溫，可能使市場對聯準會降息的預期落空，導致資金行情降溫。近期市場對未來一年降息預期已由3.65%下修至3.0%，推動美元走弱、資金回流科技股，帶動台股走高；若降息延後，台股短期震盪恐加劇。

在選股策略上，凱基投顧建議投資人聚焦散熱、網通PCB、電源供應器、銅箔基板等具規格升級動能的次族群，並於修正期間分批布局。同時，因非AI股基本面較弱，建議鎖定具政策支撐或防禦特性的產業，如軍工航太、金融、營建、餐飲與超商，以分散風險並強化投資組合穩健度。

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