國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢表示，市場先前對於美國關稅政策仍存疑慮，使台股短線受到壓抑，加上美國總統川普於15日深夜拋出將半導體關稅調升至300%的訊息，導致台積電ADR隔日收盤下跌。
然而，台積電早已加速推進在美布局，不僅以高達1,650億美元的投資金額創下美國史上最大單筆外國直接投資紀錄，且將原訂三座新廠的計畫翻倍擴增至六座，符合川普提出的「在美設廠可獲零關稅待遇」條件，未來有機會化解稅率衝擊。再加上最大客戶蘋果已被列入免稅名單，連帶使蘋概股受惠。
梁恩溢指出，近期台股震盪主要反映國際政策的不確定性，但從台灣經濟基本面來看，表現相對穩健。根據國發會7月底公布的景氣對策訊號燈，連續兩個月亮綠燈，顯示經濟持續復甦。
梁恩溢強調，景氣燈號在投資上可作為進出依據，若在景氣低迷時勇於布局，有助加快資產累積，而在景氣相對熱絡時，則能透過定期定額持續參與市場成長。他提醒，投資人應避免因短線波動而情緒化操作，透過紀律性的定期定額機制，讓時間複利效益持續發揮，即便景氣信號變化反覆，仍能掌握長期向上契機。
展望第四季，梁恩溢認為，國際政經局勢快速變化，短期內台股難免受到政策不確定性影響，但資金面充裕將是支撐大盤的重要力量。他點出三大有利因素：第一，根據Fed Watch工具顯示，聯準會最快9月降息1碼的機率大幅提高，市場資金成本可望降低；第二，大而美法案上路後，將有效刺激消費與資本支出，為美國經濟帶來增量動能；第三，美國新通過的GENIUS天才法案，要求穩定幣儲備必須由美元或美債支持，並建立全面監管制度，間接放大美元流通效應。這些政策將推升美元實力，並為資金流入新興市場創造條件。
國泰投信進一步指出，台灣高股息基金將持續以權值股與高息股作為雙核心配置，並依市場動向靈活調整投資組合，以打造「進可攻、退可守」的佈局策略。隨著台積電與蘋果等核心企業在關稅壓力下展現抗跌能力，台股有望持續受惠於全球資金浪潮，帶領大盤朝更高位階邁進。
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