野村高科技基金暨野村e科技基金經理人謝文雄指出，目前AI仍為市場主軸，資金雖短線快速輪動，但主流並未明顯轉移，AI族群未來數季能見度仍最高。雖然部分個股近期拉回整理，但資金並未撤出，市場熱度維持。台股將延續「緩步盤堅、類股輪動」格局，建議以基本面為出發點，挑選具延續性題材的產業，如AI伺服器供應鏈、先進製程與CPO概念股。
目前台股在費半指數回升下持續震盪走高，年線22,000點附近逐步築起支撐，台積電6月20日爆出逾3.8萬張大量，帶動盤勢墊高，市場信心回溫。展望第三季，只要指數守穩22,000點，加上成交量逐漸回溫，就有機會再挑戰前高。
謝文雄提出看好台股的六大理由，包括：
第一，IMF逆勢上修台灣2024年GDP至2.9%，優於先前預估的2.7%，也高於亞洲四小龍，基本面穩健。
第二，融資餘額從年初高點3200億元降至約2200億元，籌碼集中度提升，有利於波段反彈。
第三，內資透過ETF與定期定額方式穩定投入，取代外資成為主要買盤，5月更見到外資重新回補台股，資金動能仍強。
第四，台股2025年預估本益比為16.5倍，尚未過熱，未來若企業獲利持續成長，估值有上修空間。
第五，企業獲利預期下半年回升，第二季可能因匯損略受壓抑，但屬一次性影響，2026年EPS可望再創新高。
第六，台灣已經轉型為AI浪潮下最大受惠國，從出口中低階零組件逐漸升級為高階整合型產品出口樞紐，高科技產品占比明顯提升，推動經濟成長動能。
謝文雄提醒，第三季市場將面臨三大變數：其一，7月9日對等關稅豁免期是否延長，雖尚未明朗，但若稅率維持在10%至20%之間，仍在市場可接受範圍；其二，Fed可能於7月降息，有利資金環境改善；其三，企業獲利短期雜音主要來自匯損與國際變數，但可望於第三季後回穩。
野村投信認為，台股具備挑戰前高的條件，若因短期利空出現不理性拉回，反而是絕佳進場時機。操作策略上，建議聚焦AI主流產業，如先進封裝、AI伺服器關鍵零組件（散熱、網通、電源管理等），並適度分散配置至不易受美元波動影響的內需股，透過主動式台股基金定期定額布局，靜待台股回穩再上攻。
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