AI發展進入第二階段！1月財報季是關鍵轉折點　法人建議投資布局

回顧2024年，「華麗七雄」蘋果、微軟、Meta、亞馬遜、Alphabet、輝達和特斯拉成為市場主導力量。其中，輝達全年大漲172%，Meta漲幅達65%，遠超歐洲斯托克600指數6%和富時100指數5.7%的表現。AI的強勁需求也推升台灣資通訊出口維持雙位數成長，全球半導體銷售金額年增率持續上升，顯示產業成長動能強勁。

楊士醇分析，AI發展已從硬體突破進入軟體應用加速期，應用範疇從客服、數位助理拓展至網路資安等領域。預估到2027年，AI手機及PC滲透率將達50%。輝達庫存天數從95.5天下滑至72.3天，也反映出AI需求的強勁增長。

楊士醇認為，2025年美國政黨輪替帶來的政策變化將成為影響市場的重要因素，特別是「美國優先」政策可能主導上半年的市場走向。此外，2025年1月的企業財報季將是市場情緒的關鍵轉折點，若企業獲利表現強勁，有望緩解經濟放緩的擔憂，使市場回歸基本面。

然而，投資人需留意經濟過熱引發通膨反彈、政策不確定性增加，以及企業財報表現不如預期等風險。楊士醇強調，就業和通膨數據仍將是聯準會決策的重要依據，建議投資人密切關注相關數據變化。

楊士醇建議，2025年可多加關注循環類股、川普概念股，以及機器人、AI應用和新能源等新興產業。此外，他提醒投資人應適度分散投資組合，降低單一資產或產業的風險。

中國信託科技趨勢多重資產基金在2024年憑藉對AI及科技創新趨勢的精準掌握，績效表現亮眼。楊士醇表示，隨著AI應用深化，加上政經格局重組，2025年將為全球經濟帶來新成長動能。投資人應把握科技創新帶來的機會，同時兼顧風險管理，穩健布局未來市場。