債券ETF方面，由於美國聯準會持續釋放鷹派訊號，市場對降息速度放緩甚至暫停的預期升高，導致美國10年期公債殖利率一度攀升至半年高點，壓低債券價格。然而，高殖利率吸引了追求穩定收益的投資人進場，上周債券ETF受益人數增加1.7萬人，連續兩周成長，主要集中在長天期美債與投資等級債券ETF，反映出投資人對經濟前景的擔憂，傾向選擇評級較高的債券品項。
中國信託投信指出，台股ETF受益人數今年以來累計成長415.5萬人，增幅達68%。其中，台股高股息ETF受益人數達720.5萬人，占整體台股ETF受益人數的7成，顯示高股息ETF的廣泛吸引力。同時，資金也呈現從月配型商品轉向季配型商品的趨勢，而大盤市值型ETF則持續受到投資人青睞。
台股加權指數上周開低走高，單周上漲3.4%。但隨著外資年末休假、內資與散戶投資人調節獲利，台股ETF受益人數略有減少，仍維持在歷史高位。AI浪潮推進下的先進封裝技術（CoWoS）將成為市場焦點，中國信託投信基金經理人張圭慧指出，AI伺服器產量提升將推動對CoWoS的需求，市場預估2024至2026年間，CoWoS月產能將以88%的年複合成長率（CAGR）增長。這將利好半導體ETF及科技成分高的高股息ETF，進一步帶動企業獲利與分紅成長。
研調機構認為，降息利多將有助中小型股票表現。張圭慧建議，投資人可逢低加碼科技股含量高的市值型與高股息ETF，並考慮涵蓋櫃買市場龍頭企業的主題型ETF。
美國聯準會偏鷹的立場使得降息預期收斂，高利率可能持續較長時間。中國信託投信基金經理人張瓈尹表示，10年期公債殖利率目前高於聯準會基準利率上限，反映市場過度悲觀，此時債券價格已在低點，為投資人提供進場機會。
除了長天期美債ETF外，金融債ETF也是具潛力的選擇。張瓈尹指出，若美國經濟重現1995年軟著陸與降息循環的情況，金融業淨利差可望縮小，銀行業有望迎來強勁表現。金融債ETF的成分債以大型金融機構為主，具備穩健的防禦性，即便發生黑天鵝事件，仍能有效抵禦市場風險。
海外ETF方面，上周受益人數達147.1萬人，增加1,764人。其中，追蹤美國那斯達克與標普500指數的ETF最受青睞，與金融政策受惠相關的主題型ETF持續吸金。中國信託投信分析，川普可能重啟金融監管鬆綁，加上高利率環境延續，將有助美國大型銀行業獲利穩定，相關ETF值得關注。
陸股ETF則受惠於中國政府的寬鬆政策及企業分紅引導。中國信託投信表示，隨著利好政策不斷釋出，內外資加碼力道增強，陸股後市樂觀，投資人可適度增持權值股與高股息ETF。
展望2025年，AI浪潮、降息預期與高殖利率將成為市場關注焦點，建議投資人適度布局科技與高股息ETF，同時關注具防禦性的債券與金融相關ETF，以分散風險、穩健增值。
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