ETF專家表示,自美國9/19日宣布降息2碼以來,美國10年期公債殖利率近一月出乎意外的上漲12.23%,債券價格不如預期大幅噴漲,多檔出現拉回,債券ETF投資人卻持續投入的主因,不外乎兩大因素:
第一,降息循環已定,美國聯準會給的送分題已經看到答案,長線來看,在美國軟著陸的經濟情境下,利率下行債價就會上揚,就算短期這幾個月會有跌宕,未來漲勢卻值得期待。
其二,債券因為有利息收入,屬於「固定收益型」資產,對領息族深具吸引力,建議投資人布局應首選信評高、違約率低的「投資等級債」,也要留意持債中有沒有償債能力差的「次順位債」。
市場專家指出,國泰投資級公司債(00725B)因符合上述條件,平均存續期間12.29年,聚焦信評BBB級的美元投資級公司債,嚴選高息率債券,有助債息再升級,同時多元佈局各產業,降低投資單一產業的風險,日前00725B公告本季配息金額是0.685元,年化配息率超過7%,在這一波要除息的債券ETF中,傲視其他檔,10月以來規模及受益人數持續增長中。
法人分析,根據美銀調查對未來全球經濟走勢預期,「軟著陸」機率近8 成,在衰退疑慮降低、大選不確定性消除及降息行情等利多支撐下,股債雙多趨勢可期,股債雙配仍是資產配置的主流。
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