初領失業金人數從前週的23.3萬人略降至23.1萬人;2Q24 GDP修正值從初值的季增2.8%上修至3%,核心PCE季增年率從2.9%下修至2.8%;8月經濟諮商局消費者信心指數從7月的101.9上升至103.3,創2月以來新高;7月耐久財訂單月增9.9%,優於預期,但核心耐久財訂單月減0.2%,排除飛機之非國防資本財訂單月減0.1%,均低於預期。富蘭克林證券投顧指出,美國商務部甚至上修上季GDP,加上CPI、PCE數據也顯示通膨持續放緩,美國經濟實現「軟著陸」的機率仍較高。統計1984年來的八次降息週期,美股三大指數平均在聯準會首次降息後的3、6、12個月均呈現正報酬,上漲機率全都是75%。

AI指標股Nvidia週跌9.11%,雖財報和財測均優於共識預期,但財測並未打敗市場最樂觀預期,仍引發失望賣壓,不過,執行長黃仁勳仍強調全球正全力從傳統資料中心轉換成以加速運算和AI為主軸的現代化運算中心,而這只是剛開始,並重申雖Blackwell晶片出貨延遲,需求僅是遞延,而非消失。美超微電腦下挫26.81%,因做空機構興登堡指控其存在會計操縱、親屬間自我交易、違反出口禁令等問題,隨後又宣布推遲提交截至6月底的10K年報,讓投資人認為此一指控並非空穴來風。

根據彭博(截至8/29)數據,目前已有98.6%標普500企業公布2Q24財報,48.68%營收優於預期,平均成長5.16%,79.72% EPS優於預期,平均成長11.41%,表現穩健,其中,科技股EPS平均成長20.31%,最強勁,金融(+18.26%)、醫療保健(+16.68%)、公用事業(+15.23%)、消費耐久財(+13.63%)等類股也有雙位數的EPS成長表現,未來一週(9/2-9/6)將有5家標普500企業公布財報。

富蘭克林證券投顧認為,若投資人對科技股仍存有疑慮,也可選擇布局先前表現落後(如:工業、民生消費)、價值股(如:金融、能源)、評價相對較低(如:醫療保健)、降息受惠者(如:公用事業、房地產)等類股,並藉由多元化投資來參與美股中長期行情與降低波動度。


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