AI換機潮落空？郭明錤：三星明年S25出貨僅持平　蘋果供應鏈有1風險

郭明錤表示，三星在2024年7月新款款折疊手機 (Z Fold 6 & Z Flip 6) 也將AI作為主要賣點，但預購較去年衰退10%，摺疊手機機種今年出貨量約800～900萬部，較去年小幅衰退。郭明錤說明，手機品牌相繼投入AI服務已是大勢所趨。就此趨勢看，必定有特定零組件供應商在此投資趨勢下受益 ，無論裝置端AI能否持續推升換機需求。

不過，郭明錤也指出，目前沒有明確證據顯示，Google/Samsung持續改善裝置端AI服務是否能再度帶動換機潮。從Android摺疊手機 (Samsung & 中國品牌) 出貨量低於預期快，若摺疊手機使用體驗沒有顯著改善，摺疊手機可能在短期內成長空間有限。

然而，始終有部分市場參與者樂觀期待，手機與PC出貨量因裝置端AI而有戲劇性成長變化。郭明錤認為，若iPhone 16系列出貨量在2H24發售後無法因Apple Intelligence而優於預期，則上述樂觀預期可能將修正並在短期內造成相關股票的下行風險。