朱晏民指出，AI仍是明年最具趨勢性的投資主軸，相關次產業如ASIC與散熱皆維持成長動能，供應鏈熱度不減。他進一步提到，台積電的2奈米製程即將逐步量產，罕見地在第一年就有多家客戶導入，不再是過往僅由蘋果率先使用的局面，將為半導體供應鏈注入強勁動能。
從景氣與產業循環來看，朱晏民認為，下半年整體景氣年增率仍偏弱，預期需等到2026年上半年才會觸底。不過股市作為前瞻性指標，可能會在今年底前提早反映這波底部訊號，建議投資人可伺機尋找回檔時的進場點，特別聚焦於AI主軸與科技成長類股。
朱晏民表示，若未來由共和黨主政，歷史經驗來看，執政時期美元走勢偏弱，加上財政紀律與政策不確定性升高，市場信心轉弱。他建議投資人可考慮配置非美元資產，尤其新興亞洲如台灣，不僅評價合理，也具備資金優勢與產業競爭力，有望成為資金回流受惠市場。
至於地緣政治風險，朱晏民分析，中東局勢若未惡化，目前產油國選擇增產以對抗減產違約國的行為，加上全球經濟趨緩導致需求疲弱，整體油價處於壓力格局。但若戰事升溫，短期內仍可能推升油價，是否進一步影響聯準會的貨幣政策與降息節奏，仍須視後續發展而定。
對於是否今年第四季會是全年高點，朱晏民認為，仍須視第三季是否出現明顯修正與觸底時點而定。他指出，如果修正時間稍微延後，回升的走勢可能會延續至明年第一季。
朱晏民表示，今年第四季傳統的拉貨主力如蘋概股與筆電族群，恐怕難以扮演帶動角色，包括整體消費性電子需求疲弱，且對價格高度敏感，受到關稅政策的衝擊尤深。
朱晏民分析，上半年蘋果可能為規避關稅已提前拉貨，加速將部分產品運往印度等新興市場以分散生產風險，因此第四季出貨動能相對疲弱。他認為，手機與筆電等消費性電子產品，受到關稅與價格壓力影響最大，這也將牽動整體供應鏈表現。
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