法人觀察，上週台積電法說會釋出全球AI需求展望持續樂觀，也同步帶動美股中與AI紅利密切連動的四大產業指數，包括電力基建、智駕車、航太科技與機器人，從今年4月美股低點以來反彈幅度平均達42.6%，遠超標普500指數的26.4%漲幅，顯示市場資金開始由AI核心向週邊擴散。
其中，以追蹤電力基建的新光美國電力基建ETF（009805）表現最強，近一週上漲4.87%，領先同類型ETF；富邦未來車ETF（00895）與國泰AI機器人ETF（00737）也分別上漲4.21%、4.03%，皆有超過4%周漲幅。新光美國電力基建ETF經理人劉恆誌指出，儘管電力基建股受AI資料中心與伺服器需求暴增帶動股價走高，但交易熱度與評價水位相較AI權值股仍具吸引力，加上AI應用推動能源升級，未來仍有空間可期。
此外，美國企業資本支出強勁，科技巨頭與雲端大廠爭相投入AI軍備競賽，形成新一波成長引擎；能源與公用事業也同步投入核能復興、舊電廠延役與電網升級，以支援AI所需的龐大電力，並搭配聯準會後續寬鬆政策預期，推升美股資金動能。
輝達執行長黃仁勳在2025 GTC大會上明確指出，AI正在從「感知」與「生成」進入「代理」與「實體」階段，預示著AI與實體經濟的融合將進一步深化。法人分析，實體AI將快速滲透至機器人、智駕車、智慧工廠與航太科技等領域，2025下半年起，美股除AI晶片與伺服器外，亦將迎來實體AI與代理AI新商機爆發，潛藏下一代隱形冠軍企業。
新光投信表示，在基本面與政策雙引擎帶動下，投資人可透過追蹤電力基建、機器人、智駕車與航太科技等特殊產業的ETF進行中長線布局，掌握AI紅利擴散所帶來的新一波股價輪動機會，尤其適合追求長期資本增值的策略型投資人。
投信法人提醒，雖然被動式ETF追蹤指數表現，但不代表實際報酬，投資仍須關注總經變化與個別產業風險，審慎評估進場時機與分散布局策略，以提高中長期報酬穩定性。
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