據 Wccftech 報導，Baird 分析師 Tristan Gerra 透過供應鏈調查指出，GB200 出貨雖然起步較晚且緩慢，但近期已開始加速。 Tristan Gerra強調，除了「架構創新」需要時間優化外，GB200 GPU 最初受到資料中心基礎建設限制影響，不過，Tristan Gerra強調，投資人不應該預設購買這些AI伺服器的客戶會跳過該世代產品，認為GB200 將在2025年下半年至2026年成為輝達主力產品，GB300 則可能要到 2026 年下半年才會接替上場。
匯豐（HSBC）分析師 Frank Lee 對輝達前景持較悲觀態度，將目標價從 185 美元降至 175 美元，但仍維持「買入」評級。他認為 GB200 供應鏈問題可能影響 2026 財年上半年（H1 FY26）表現，並將該年度 NVL 伺服器機架出貨預估從 3.5 萬台下調至 3 萬台。
不過，輝達可透過 B200 GPU 出貨填補 GB200 延遲影響，預計 2025 財年第四季（4QFY25）與 2026 財年第一季（1QFY26）Blackwell 相關營收將達 50 億及 100 億美元，推動總營收分別達 400 億與 422 億美元，皆高於市場預測。Frank Lee 預測輝達即將公布的 2025 財年 Q4 營收將達 400 億美元，高於市場共識 382 億美元，且 2026 財年 1Q 及 2Q 營收將達 422 億與 554 億美元，優於市場預測，即便供應鏈受阻，市場仍看好輝達前景。
KeyBanc 分析師 John Vinh 指出，製造瓶頸限制了 GB200 NVL 伺服器機架的出貨，但是可以被幾個因素抵銷：部分客戶選擇推遲 GB200 訂單，改採 HGX 架構的 B200 伺服器（搭配 x86 處理器）；其次，DeepSeek 及華為 Ascend AI ASIC 供應受限，推升中國雲端服務供應商（CSP）對 H20 GPU 的需求；最後，輝達的 CSP 客戶正透過電子製造服務商（EMS）端融資庫存，使輝達賣給 EMS 的出貨量仍可計入營收。
Oppenheimer 分析師 Rick Schafer 指出，H200 GPU 需求強勁，預計將占輝達今年銷售額的 30%。至於 GB300， Rick Schafer 認為該產品（預計 2025 年底推出）可能僅有單一機架（NVL72）配置，顯示資料中心的液冷技術正持續優化。 Rick Schafer 表示 ，DeepSeek 有助於輝達，因為CSP 正快速將其技術整合至 AI 模型。 Rick Schafer預測，2025 年超大規模資料中心（hyperscaler）資本支出將增長 40%，達 3000 億美元，遠高於 2024 年的 2200 億美元。
Rick Schafer 分析 AI ASIC 與 GPU 的市場發展，認為兩者將持續共存。 Rick Schafer 指出，CSP 的客製化 AI ASIC 主要用於內部工作負載，而 GPU 則適用於更廣泛、更具動態性且高效能的 AI 應用。 Rick Schafer 強調，輝達仍是 AI 領域的最大受益者，受惠於其完整的 AI 硬體與軟體堆疊。
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