美國總統大選結果揭曉,由川普領軍的共和黨,分別拿下總統大位及參眾兩議院,出現難得完全執政局面,投信法人分析,川普完全執政後,美國有望走上重返榮耀道路,儘管短線上,可能加速市場重炒川普交易概念相關資產,包括美元強升、美國公債殖利率衝高,加密貨幣比特幣也狠漲,但中長期來看,預料川普重新上台後,主張對企業減稅,或可能推出更大規模的財政刺激方案,另外對科技、金融、醫療保健,及能源等產業放寬監管,預期對美國大企業營運前景增添新一輪成長動能,有助於美大企業債券信評及收益維持穩健表現。
新光BBB投等債20+(00970B) ETF經理人王韻茹表示,川普當選後,預料企業減稅政策助攻下,有利於海外營收占比高者(大型股),根據歷史統計,一旦短期的選舉不確定性因素消除後,長線資金也有望進場,對債市而言,將回歸貨幣政策與經濟數據基本面,尤其是美國經濟驚奇指數出現由負轉正,美國景氣呈現軟著陸,吸引資金回流到投資等級債,顯示投資級債券相較公債仍具表現機會,建議投資人可以考量將美國投資級企業債納入資產配置,尤其是鎖定純美國、長天期、BBB投資等級的大型企業債或金融債ETF。
隨美公債殖利率竄高,相對公債更具高息收優勢,加上近來公債價格回落,空手投資人現階段挑選這類商品,有機會進場卡位相對較低的進場成本,讓美國長天期BBB投資級企業債ETF,成為川普未來完全執政下的新一波「領息資金潮」聚集地。
券商財富管理主管表示,川普勝選後,美國金融業有望受惠,未來川普上任後,對金融業監管政策可望放寬,有助於提高金融業獲利表現,整體來看,2025年全球經濟持穩,通膨趨緩,歐美央行先後啟動降息,對金融業而言,金融緊縮環境不在,有於金融市場與融資環境穩定,且從產業特性來看,美國主要大型企業與金融機構獲利相對穩健,其所發行的債券資產品質較為無虞,大企業投資等級債、金融債又相較於股票表現低波動,且有穩定債息收入,是相對具優質收益的穩健標的,建議投資人除佈局美長天期BBB企業債ETF外,亦可適度配置金融債ETF,除掌握穩定債息收入外,未來美國降息、企業減稅及金融放寬監管等利多催化,亦有助於中長期ETF股價表現。