調研：輝達更細緻分類Blackwell　B300系列將推升CoWoS-L需求

TrendForce表示，B300系列產品預計於2025年第二至第三季開始出貨，而B200和GB200則計劃在2024年第四季至2025年第一季間出貨。TrendForce指出，NVIDIA藉由更細緻的Blackwell晶片分類，旨在滿足不同客群的需求，如B300A鎖定OEM市場，預計於2025年第二季起逐步放量，隨H200出貨高峰過去，逐步接替市場需求。

NVIDIA原計劃推出B200A系列針對server OEM市場，但最終調整為B300A，這顯示企業客戶對降規版GPU的需求不如預期。而GB200A改為GB300A，未來可能增加企業客戶的成本負擔，進一步抑制成長動能。NVIDIA也正在積極推動AI機種的營收貢獻，例如NVL Rack方案的系統調教與液冷散熱技術。

TrendForce分析，從出貨占比來看，NVIDIA高階GPU產品顯著成長，預計2024年其出貨占比將達50%，年增20個百分點。到2025年，隨著Blackwell新平台推動，高階GPU的出貨占比將提升至65%以上，成為NVIDIA重點發展的方向。

TrendForce認為，NVIDIA對CoWoS和HBM需求將持續增長，預計其2025年CoWoS需求占比年增超過10個百分點，並主力提供B300和GB300系列給北美大型CSP業者。B300系列將採用HBM3e 12hi技術，這款產品預計於2024年第四季至2025年第一季間量產，需經歷至少兩季的學習曲線才能達到穩定生產良率。