00935野村台灣創新科技50 ETF基金經理人林怡君指出，全球AI浪潮不斷推動，相關需求與商機呈現指數型增長，預計雙位數成長動能將持續至2027年。根據IDC數據，全球資料中心市場規模將從2023年的937億美元增至2028年的2844億美元，年均增長率約25%。伺服器部分的年增率為19%，但網路交換器等其他運用則可達46%，顯示出其更大的成長潛力。
大型語言模型是AI發展的重要部分，利用大量資料進行預訓練，應用於客服、翻譯等領域。然而，隨著AI發展，對GPU和網路速度的需求不斷增加，矽光子技術逐漸取代傳統光收發模組，尤其在光通訊從400G進階到800G甚至1.6T時代，矽光子能有效降低功耗。市場預估，到2028年，矽光子市場規模將從2億美元增長至34億美元，年均增長率達76%。
根據IDC報告，2030年AI將為全球經濟貢獻19.9兆美元，佔全球GDP的3.5%。Omdia預測，生成式AI市場規模將從2023年的62億美元增至2028年的585億美元，年均增長率達56%。此外，半導體設備產業將於2025年進入上行期，受AI技術驅動，產能利用率也逐漸回升，台積電在第二季法說會上修COWOS產能規劃，有利製程設備商，以及點膠機及黏晶機，還有ASML供應鏈商。晶圓代工產業2024第二季產能利用率已回升至70%。
林怡君指出，全球資訊爆炸時代對儲存與處理數據的需求不斷激增，相關市場幾乎每4至5年都具備倍數成長的潛力，提供了豐富的投資機會。從2019年至今，若資料中心市場呈現雙位數增長，像是2020年成長17%、2021年32%及2023年10%，台股加權電子指數同期表現為+40.82%、+24.64%及+43.78%，表現不俗。
以科技為主的NASDAQ指數，同期分別上揚+45.05%、+22.97%與+44.70%，漲幅也相當亮眼。然而，00935ETF追蹤的「台灣創新科技50指數」在這段期間表現更加突出，分別達+54.53%、+33.81%與+51.99%，顯示出其相較於NASDAQ和台股電子指數的更高爆發力。
野村投信投資策略部副總經理張繼文指出，當前全球由AI和雲端運算帶動的科技投資浪潮正熱，科技龍頭如Google、微軟和臉書(Meta)等公司持續擴大投資，預期將帶動科技股走強。聯準會開始轉向降息，較低的利率和美元走弱將進一步推動科技股，因科技公司在研發與資本支出上投入較大，降息有助於降低資金成本，提升公司獲利並推動股價。
對於台股電子類股，張繼文表示，這些股票與歐美科技股高度連動，未來將受惠於接單成長。台股屬於淺碟市場，因此表現相對活潑。特別是創新科技相關標的，因全球對AI等科技需求激增，創新科技不僅限於半導體，還涵蓋其他軟硬體與應用，例如IDC預估AI伺服器應用的年複合成長率達46%，遠超伺服器本身的19%，顯示出創新科技的更大潛力。
張繼文提到，長期升息與通膨壓力已影響消費者支出，歐美傳統購物旺季表現成為關注焦點。近期市場震盪、中東地緣政治風險增加，短期內科技股可能會回檔整理。不過，在聯準會開啟降息循環後，科技股有望複製過往的轉強走勢。2024年以來，台股主要由台積電領漲，其他創新科技標的預計會輪動補漲，尤其是輝達Blackwell晶片到2024年底才會逐漸放量。
展望未來，隨著中國人行推出多項激勵政策，消費信心與資本支出預期將逐步復甦。Bloomberg統計顯示，2025年標普500和台股企業獲利將分別成長13.9%和13.7%。美國大選後，股市有望受此帶動。張繼文建議投資人利用市場震盪時機，分批布局創新科技ETF，搶先卡位AI科技商機。
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