從這23檔債券ETF挑選存續期間長達逾10年以上的投等債ETF,包括:新光投等債15+(00775B)、凱基IG精選15+(00840B)、永豐10年A公司債(00836B)、群益ESG投等債20+(00937B)與台新美A公司債20+(00942B)等5檔出列、今年以來含息報酬率皆有7%以上;如果拉長至1年期間來看,包括新光投等債15+(00775B)、凱基IG精選15+(00840B)、永豐10年A公司債(00836B)等3檔,1年期績效皆逾12%以上,創造出兩位數以上的績效表現。

理財專家分析,長天期美債ETF,由於存續期間長,受惠於降息循環啟動後,未來中長期投資累積債券資本利得報酬,有望較短中期債券標的更具漲升空間,加上現階段全球投資級企業,爭相於美國降息前夕發債籌資,當中有不少優質投資級企業,都同時具備收益、信評雙重優勢可供選擇,建議可透過長天期投資等級債券ETF一網打盡,完整捕捉到降息啟動後的債市多頭主升段。

根據倫敦證券交易所數據統計,9月第一周結束後,上周共有60家投資等級企業發債,累積金額高達近820億美元,是自2020年5月以來發行最忙碌的一周,發行金額也衝上4年來新高,顯示企業為規避降息後利率下滑風險,提早發債籌資鎖住利率,另外,許多投資級企業也趁降息前借新還舊,進行再融資,以償還未來2年將到期的債務,造成降息前企業搶發新債現象湧現、投資等級債券標的正炙手可熱。

新光投等債15+ETF(00775B)經理人王韻茹表示,FED下週即將召開會議,市場普遍預期,這次將是自2020年新冠危機以來的首次降息,市場關注的焦點將是降息幅度,以及是否能及時避免經濟衰退,加上11月還有美國總統大選,政治、經濟與利率三方交錯下,推升市場不確定升溫,股債波動難以避免,正吸引投資人先行卡位,希望同時追逐債券息收與資本利得雙贏,全力搶進長天期(存續期間達10年以上)的投資等級債券ETF淘金。

新光投信建議,美國公債殖利率倒掛結束、再迎聯準會降息循環,穩健資產配置宜股債搭配,建議投資人現階段可以考慮長天期投資等級債券ETF,作為追求息利雙收資產的核心配置,並利用現在降息前夕趁早卡位,有助於在股市震盪階段,減緩整體資產波動及下檔風險,贏戰降息後全球債市大波段行情。


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