CoWoS、HBM助攻輝達出貨！　研調估AI伺服器今年產值達1870億美元

TrendForce表示，今年大型CSPs預算持續聚焦於採購AI Server，進而排擠一般型server成長力道，相較於AI server的高成長率，一般型server出貨量年增率僅有1.9%，AI Server的出貨比重將達12.2%，年增3.4個百分點，產值將達逾1870億美元，成長率69%，占整體server達65%。

其中，北美CSPs業者如AWS、Meta等，持續擴大自研ASIC，以及中國本土業者如Ali、Baidu、Huawei等積極擴大自主ASIC 方案，促ASIC server占整體AI server的比重在2024年將提升至26%，而主流搭載GPU的AI Server占比則約71%。

若單看AI server搭載GPU，輝達市占率最高、逼近9成，AMD市占率僅約8%，若是包括GPU、ASIC、FPGA等AI server使用晶片，輝達市占率約為64%。

展望2025年，市場仍對高階AI Server需求強勁，尤其是輝達新一代Blackwell架構包括GB200、B100/B200等，將取代Hopper架構產品成為市場主流，將帶動CoWoS及HBM等需求。以輝達B100而言，其晶片尺寸將較H100翻倍，會消耗更多的CoWoS用量，預估台積電2025年CoWoS至年底總產能可達550k～600k，成長率逼近8成。

HBM部分，2024年主流H100搭載80GB HBM3，2025年輝達Blackwell Ultra與AMD MI350等主力晶片，將搭載288GB的HBM3e，單位用量增逾3倍，隨著AI server市場需求強勁，有望帶動2025年HBM整體供應量翻倍成長。