市場法人表示,以群益投信將募集的債券ETF「00953B 群益優選非投等債」而言,鎖定高債息、高信評因子、低波動市場標的,加上具平準金機制並採用月配息收益機制,發行價10元輕鬆入手,一次滿足債券投資人所有投資期待。未來若貨幣政策轉向降息時,利率偏下行走勢,將持續有利債券價格走升,其中非投資等級債券更是受惠,投資人可把握相關債券ETF投資契機。
財富管理專家表示,債券ETF產品非常多元,長短天期、成熟新興市場、信用評等、收益水準、配息頻率各有不同主題,00953B群益優選非投等債ETF追蹤指數為ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數,該指數主要透過信評、信用利差、國家、流動性等相關條件進行篩選。
00953B是台灣首檔採用「信用因子加權」精選出債券優等生的債券ETF,有別於一般債券ETF成份券權重採用「市值加權」,00953B追蹤指數首創「信用因子加權」,信評愈佳且信用利差愈小的成分券,因違約疑慮相對較低,給予較大權重,再進一步排除CCC級債券,使得追蹤指數違約率明顯向投資等級債靠攏。此外,追蹤指數成份券聚焦「成熟國家非投資等級債」,減少新興國家常有的地緣政治不確定性,力求降低波動風險,增加長期勝率。
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群益優選非投等債ETF(00953B)經理人李忠泰表示,雖然近期市場對聯準會何時啟動降息的臆測令金融市場波動頻頻,但從歷史數據來看,只要聯準會停止升息,美債殖利率便不再創波段新高,整體債券殖利率平均向下的機會仍相對高,有利於債券價格反彈。降息前,市場偏好鎖高利率的券種,債券選擇上可以發債企業體質佳、違約率可控的非投等債,不僅收益水準具吸引力,更可望鎖高利並有效分配資產投資效益。