從兩個角度分析，一是去年基本面偏弱，去年電子族群向下，已見到谷底回升， 基本面不太一樣；另一是去年為升息年，今年則預測是降息的一年， 對資金面來說是正向，因此不論是資金面或基本面都是正向指標。
台股從去年底已反映降息利多 ，年後預期繼續反映降息利多因素，等真正降息後風險才會顯著提升。上半年表現比下半年亮眼，下半年有較多壓力。
因此他提醒投資人，可把握上半年尚未降息，風險較低時，基本面與資金面都呈現正面，較容易操作。下半年企業成長放慢 ，漲多反映降息利多後市 ，不過降息拉回後不用過度緊張。
蔡明翰表示，今年一整年大家期待降息，真正降息後利多出盡，上半年風險低 ，股市容易呈現上揚走勢， 可多把握回升行情比較容易賺錢。 等到真正降息時，市場風險升高，美國總統大選前股市易稍有壓力，股市有明顯壓力不確定性， 等11月第3季選完後，才會出現較好的正向投資機會。
投資族群可持續關注觸底回升的電子產業，如AI族群，從上游半導體到零組件都呈現強勢偏多格局 ，電子漲多後金融可望接棒，操作上可以電子為主，金融為輔。
今年還有四年一度奧運題材，也可值得關注相關族群，如傳產紡織，其他如重電族群也可預期，原物料族群恐沒有大太表現。航運股不會太差，但最好的時間已過，航空股票價高漲已見底，之後應會逐漸回到正常水準。
富邦投信投資策略師徐翊達則指出，根據券商統計，台股獲利回升15~20%。在企業獲利回升不變，但本益比調整下，短期市場調整難以避免；但今年台積電已發布成長高標下，若其他企業的業績也能確認上調，市場可望迎來下一波漲勢。
儘管市場在相對高點，但經濟維持穩定，製造業正在回溫，美國聯準會即將展開降息周期，只要美國金融業沒有再出現去年矽谷銀行的金融流動性問題，企業的獲利回升與估值上調將支持市場持續偏多。
2024年主要關心美國總統大選後，美國的相關政策是否出現變化。在沒有一方取得絕對優勢下，市場預期在選前停看聽，市場的波動將大於去年。因此股票配置外，繼續推薦以投資等級債券為核心的債券組合，做為抗跌降低波動的資產配置選擇。放眼今年到明年降息趨勢下，長期的債券的利息與資本利得仍是確定度比較高的投資標的。
點擊閱讀下一則新聞
