根據投信投顧公會2023年12月委託台大教授評比的台股ETF(一般型)報酬率(含息)前10強績效表顯示,00733近兩年、近三年甚至近五年的累計含息報酬率也都是第一名。第二名為凱基優選高股息00915,第三是00891中信關鍵半導體,兩者都超過6成。

績效排第四是00918大華優利高填息、第五為元大高股息0056、第六為00904新光台灣半導體30、第七是元大中型0051,這四檔ETF去年報酬也都超過5成。第八至十名依序為00892富邦台灣半導體、00919群益台灣精選高息、00713元大台灣高息低波,績效也有46%以上。  

00733 ETF經理人蘇筱婷表示,00733追蹤的臺灣指數公司中小型A級動能50指數,主要選股邏輯是排除創新版股票以及市值前50大公司,著重在中小型公司,且經過流動性及指標篩選後,挑選最近20日價格動能(相對大盤)最強的50檔股票,選股邏輯加入「Alpha值」條件,也就是衡量一檔股票跑贏或跑輸大盤的程度。

當Alpha值越高,表示股票的表現比大盤更好。00733會挑選Alpha值前50高的公司,就表示可以一次掌握當下報酬表現最好的50檔股票。而且00733是在1、4、7、10月進行換股,等於每一季都有汰弱擇強的機會,從過去五年的績效表現來看,這個選股邏輯策略是奏效的。

根據統計,不同類型指數在前次美國降息循環期間(2018/12/19~2022/3/16)表現皆不錯,舉例來說,台灣加權指數有93%報酬率,中小型表現更是驚人,期間總報酬率高達198%,期間的最大漲幅更是一度高達267%,顯示在資金寬鬆情境下,中小型股受惠程度將優於大盤及其它類型指數。而債券類型指數雖也受惠聯準會降息,但績效的爆發性肯定不如股票型指數。

對積極型投資人來說,選擇00733這樣的中小型ETF,風險已經比投資中小型個股降低許多了,依據00733的動能策略經常能挑選到強勢股,或許投資人買不起千金高價股,但一定買得起ETF,而中小型股波動大正是最適合做定期定額的標的,因此若採取定期定額加上逢低加碼,加上持之以恆,長期下來通常都有不錯的成果。

蘇筱婷指出,對於原本就持有市值型或高股息ETF的穩健型投資人來說,可再搭配一點00733,如006208(大型股)加00733(中小型股),達到互補的效果,追求更高的報酬率。

 

 

 

 

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