他說，台積電執行長魏哲家賭下半年復甦，讓營收達標或超標將有機會實現了，目前台積電ADR盤後漲6~8%，但台積電現股只漲了2~3%，Nvidia 訂單第1季估計占台積電13%，第2季有機會占15~20%，成為台積電第2大客戶，至於第1大客戶蘋果占比20~25%。
陸行之表示，做為Nvidia 現在的小小小股東，今天真的很爽，目前盤後大漲超過20%，在新聞還沒出來之前，分享幾個驚奇的數字給長期支持的粉絲大大。
1. Nvidia 公布第1季數據中心晶片營收達到 42.84億美元，季增18%，年增14%，大幅超過擠牙膏龍頭公司的37.18億美元，我們預期2Q23 數據中心晶片營收將輕易超過60億美元，季增超過50%，年增超過60%，成為數據中心晶片及AI GPU的唯一霸主。
2. Nvidia 預期第2季營收 110億美元，季增50~56%，年增 64%，大幅超越市場預期的季度零成長的71.77億，主要超預期應該是來自於全球ChatGPT copycat AI伺服器的大幅投資，這將讓Nvidia第2季度 A100/800 H100/800 庫存大幅降低，加單台積電的7nm 及 4nm CoWoS 製程，預期台積電在7月份法說將公布 7nm/4nm 製程需求大幅提升，我們目前了解 4nm 需求又超過7nm。
3. Nvidia 預期第2季毛利率68.1~69.1%，創下歷史新高並高於市場預期的67%，Nvidia 預期第2季營業利潤率 43.5~44.5%，首度超過40%，大幅超越上季的30%，及去年同期在清遊戲GPU卡庫存時候的7%。
4. Nvidia 預期第2季EPS 1.64，不但倍數於市場預期的0.78，也超過上季的0.82，及去年同期的0.26美元。
5. Nvidia 公布庫存月數仍高達5.4個月，季減22%，年增64%，但我們測算第2季庫存月數將大幅降低到3.5個月以下，前提是台積電無法應付Rush orders。
6. 在全球投資人瘋狂追逐Nvidia 到天價估值並負擔高風險之後，市場應該會同時關注Nvidia 的上下游產業鏈（投資人要記得是AI伺服器，不是搞一般伺服器的公司，所以GPU比x86 CPU重要，一般伺服器沒有GPU卡，AI伺服器最多可以插8片超過1萬美元的AI GPU卡，但只要一兩顆千元CPU），當然不要忘了目前唯一能做 AI GPU 來競爭的 AMD（雖然其軟件能力還差一截，目前盤後漲超過9%）。至於炒 AI ASIC 要取代 GPU題材的，請再等等。
爆料信箱：news@nextapple.com
★加入《壹蘋》Line，和我們做好友！
★下載《壹蘋新聞網》APP
★Facebook 按讚追蹤
點擊閱讀下一則新聞
美股開高那指勁揚200點 大型科技股領漲
