美國財政部長葉倫上周在參議院財政委員會上就表示，對美國的存款安全有信心。美東時間周三，花旗集團執行長弗雷澤（Jane Fraser）在華盛頓經濟俱樂部也表示，美國銀行體系穩健，大型和地區性銀行都資本充足，並稱「這不是一場信貸危機」。
財聯社報導，然而，美國紐約大學研究人員近期發表一篇新論文卻傳達出截然不同的訊號；論文顯示，截至2022年底，美國銀行業的未實現虧損高達1.7兆美元（約51.6兆台幣）。提交論文的紐約大學教授Philip Schnabel、Alexi Savov等人聲稱，這些損失僅僅略低於銀行2.1兆美元的總股本。
換言之，美聯準會升息給美國銀行業帶來的損失，幾乎已相當於整個銀行體系的總股本。
值得注意的是，未實現損失巨大，正是導致矽谷銀行破產的關鍵原因之一。
由於美聯準會自去年以來大幅升息，使得銀行所持有的美國公債和抵押貸款支持證券的價值大幅縮水，從而讓矽谷銀行承受巨大浮虧。在矽谷銀行因流動性壓力選擇將其持有的債券出售並實現虧損後，引發市場恐慌和擠兌，從而加速該銀行的破產。
紐約大學的報告顯示，矽谷銀行的這一問題在美國銀行業並非個案，在許多銀行的資產中，這些存在浮虧的證券佔據著很大比例。
在近日發表的另一篇論文中，大學研究人員還發現，僅在過去一年，美國銀行業的資產價值就縮水10%。
此外，該報告還顯示，在美國17兆美元的銀行存款總額中，有近7兆美元目前沒有得到FDIC的保險。
這項研究的作者包括南加州大學的Erica Xuewei Jiang、西北大學的Gregor Matvos等多位學者。
財聯社指出，這些學者們解釋，如果這些沒有FDIC保險的儲戶中，有一半選擇在最近的銀行業危機中提取他們的資金，那麼可能會有數千億美元的存款處於危險之中。
他們在報告中寫道：「如果這些沒有保險的存款出現集體提款，將導致（銀行資產資產）出現小規模賤賣，那麼面臨風險的銀行數量將大幅增加。整體來說，這些計算透露，最近銀行資產價值的下降，大幅增加美國銀行體系的脆弱性。」
值得注意的是，未實現損失並不會反映在銀行的資產負債表上，因為銀行的會計慣例是按照資產的購買價，而不是當前的市場價值持有資產。這意味著，只有當儲戶集體提款時，銀行被迫出售所持銀行資產時，這些損失才會真實地顯露在人們面前。
因此，對於美國銀行業來說，穩定儲戶信心，不要讓這個危機浮出水面並引發擠兌，將是當務之急。
科羅拉多州立大學經濟學教授、區域經濟發展研究所聯席主任維勒（ Stephan Weiler）表示：「只要人們不是同時要求收回他們的存款，就沒問題。」
不過，以Nikolaos Panigirtzoglou為首的摩根大通分析師在本周指出，問題在於矽谷銀行破產後，美國最脆弱的銀行已經被抽走1兆美元存款。維勒警告說，因此，這些資產損失浮出水面的可能性正在上升，這可能會導致更多的銀行擠兌。
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