創億資本除了為台灣金融產業樹立新里程碑,也證明台灣生技創投公司的跨國投資能力,可為台灣眾多新創公司開展新的募資管道。創億資本成立後陸續成為多家生技公司的創始股東,如上市後市值達百億以上的北極星、藥華,目前也是多家知名生技新創公司免疫功坊、台康、逸達等多家知名生技公司股東。

台灣募資日趨國際化,除了台積電等赴美發行存託憑證(ADR)外,最近幾年也有具有國際競爭力的新創公司到日本、美國等地掛牌募資,顯示台灣的新創公司募資管道,已經日趨國際化。

最近幾年國外俗稱「空白支票公司」(Blank Check Company)的「特殊目的收購公司」(Special Purpose Acquisition Company,簡稱SPAC)盛行,專注於生技投資的創億資本,也將此一投資模式引進台灣。

 

創億資本為國內多家知名生技公司股東。取自官網
創億資本為國內多家知名生技公司股東。取自官網

SPAC為美國資本市場的特有融資工具,與一般先成立公司再進行首次公開發行(IPO)的模式不同的是,SPAC是先以收購公司主體在納斯達克或紐約證交所IPO掛牌募資,再尋求合適的投資標的公司購併,經美國SEC申請核准後,標的公司可利用原SPAC上市公司完成反向併購掛牌上市。

創億資本設立Maxpro Capital 不僅成為台灣第一家完成SPAC掛牌的公司,若順利完成反向購併,也將成為台灣第一家成功完成de-SPAC反併購掛牌的上市公司,為台灣的新創公司開創一條赴美募資的全新路徑。

創億資本由陳奕魁、陳鴻榮、鍾裕民等三位合夥人創立,主要資金來自電子與傳產等企業主與企業投資(CVC),類型「長青基金」(Evergreen Fund),也就是沒有募集期限,不斷尋找新創公司注資,獲利了結後,再尋找新標的投資的永續基金。

創億資本也透過陳鴻榮、高渭川、宋雲峰及陳奕魁四位不同領域的專家,首開SPAC的商業模式,2021年7月宣布募集超過700萬美元,赴美成立SPAC公司Jade Mountain Acquisition Corp.(代碼JAMCU),2021年10月成功募集1.03億美元資金在納斯達克掛牌(隨後更名為Maxpro Capital Acquisition Corp.),尋找生技與科技產業的投資標的,鎖定新藥、醫材、大數據與金融科技等領域的新創公司,透過SPAC的管道掛牌上市。

Maxoro Capital的SPAC創始團隊成員,包括執行長/董事長陳鴻榮、財務長/董事高渭川及策略長宋雲峰。陳鴻榮是創億資本合夥人,曾在知名美國免疫醫療生技公司新基(Celgene)擔任資深首席科學家,回台後曾任宣捷生技副總經理與心悅生醫代理營運長。

財務長高渭川曾擔任台灣安侯建業(KPMG)執行董事。策略長宋雲峰則出身華爾街投行高盛證券,曾參與台積電在美發行ADR,並曾任職中華電信投資長。獨立董事包括創億資本創辦人陳奕魁,另有前櫃買中心董事長吳壽山與前美國勤業眾信行銷傳播長Noha Georges。

根據美國SEC規定,SPAC掛牌成立後,若未能在公開說明書規範12~24個月期限內完成合併,股東可投票決議支付展延費用延長購併期限,否則必須解散,並將公司資產清算返還股東。因此,不是每個SPAC公司成立後都能成功找到併購標的,順利合併掛牌。除了募資能力,需要熟悉相關美國資本市場法規,還必須具備挑選具有成長價值的新創公司的能力。

Maxpro Capital Acquisition Corp.已在今年9月,規定的12個月期限內,以「Maxpro Capital Acquisition Corp.」為主體,與位於美國加州的癌症新藥研發公司冠科美博簽署業務合併協議,之後若美國SEC審查核准,計劃2023年第1季完成交易,並以股票代碼「APLM」掛牌。

此一交易標的公司冠科美博據估計大約有8.99 億美元(約台幣280億元)的股權價值。預計2023年第1季完成合併交易後,若加計原SPAC 信託的1.05億美元(若無原股東贖回),總價值可望大於10億美元 。

 

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