傳蘋果明年推摺疊機！資金提前布局　選股不選市策略等進場良機

電子與加權指數週一（25日）重回月線之上，傳產指數收復半年線，盤面強勢族群AI供應鏈為中長期趨勢，值得注意的是，半導體與電子業因赴美投資而避開對等關稅衝擊，帶動近期股價表現強勢，預期未來在基本面支撐下，資金將持續青睞關稅衝擊較低的相關產業。

野村投信全球整合投資方案部主管暨野村臺灣智慧優選主動式ETF（00980A）經理人游景德分析，除了AI題材之外，近期非AI主題的消費性電子也值得留意。蘋果預計在2026年推出摺疊手機與Apple intelligence，搶攻高階智慧手機的新藍海，其中關鍵的摺疊軸承技術部分，預期將導入台灣相關供應鏈，包括富世達、兆利、新日興等台廠，皆具備多年軸承技術經驗，過去已成功打入華為、oppo等中國摺疊機種供應鏈，在水滴鉸鏈等結構設計領域具領先優勢，一旦 Apple正式加入摺疊機戰局，必定帶動相關零組件需求大幅成長，台廠具備技術優勢，有機會獲得主要訂單，近期相關族群股價已開始反映此題材，市場資金正提前布局。

整體而言，游景德表示，全球科技巨頭持續加碼AI資本支出，企業財報也反映AI具體貢獻，預期AI仍是資金布局的重點，不過隨著關稅不確定性逐漸消散，加上聯準會高機率在今年第四季啟動降息，消費性電子也有機會在明年開啟落後補漲行情。短線上市場氛圍在9月中旬FOMC前偏觀望保守，但具備創新題材與確定性需求的個股仍有機會逆勢突圍，現階段應採「選股不選市」策略，聚焦長線趨勢與成長潛力明確的標的，若未來真的出現明顯回檔，反而是投資人等待已久的進場良機。

不同於傳統被動式ETF僅追蹤指數，主動式ETF由專業基金經理人依據特定投資目標與策略，主動調整投資組合，期望超越市場基準，以其靈活的投資策略和透明的資訊揭露，為投資人提供了全新選擇，建議投資人不妨根據自身的投資目標與風險承受度，適度投資組合納入主動式ETF。