永豐金證券指出,隨著美國關稅談判進入協商空窗期,市場對資本市場風險的擔憂略為降溫,投資焦點再次回到AI技術與人形機器人發展。當前AI應用快速擴散,並帶動資料中心、晶片設計、先進製程與封裝的資本支出同步增長。與此同時,人形機器人進入技術突破與應用融合的關鍵期,供應鏈成為各方佈局核心,預期科技與半導體族群將持續主導未來幾季市場焦點。
論壇中,資策會產業顧問鄭凱安以「全球半導體供應鏈之競合與趨勢」為題指出,AI浪潮驅動算力提升,將加速高階晶片、封裝與記憶體技術的創新與產能投入。儘管2025年消費性電子需求可能偏弱,但鄭凱安認為AI伺服器及專用晶片需求仍將穩定支撐產業成長。
在AI與人形機器人融合方面,資策會資深分析師盧冠芸表示,台灣在晶片設計、機構組裝與ICT供應鏈方面具備完整基礎,未來可望在「模組整合」、「AI軟體平台」、「感測與控制零件」、「系統整合」四大領域發揮實力。雖然短期商機尚未明朗,但長線具備高潛力,台灣企業宜積極提前布局,爭取在國際市場中搶得先機。
展望下半年市場變數,永豐金證券指出美國仍是全球資本市場的關鍵觀察重心。利多包括:一、美國對中關稅談判展延90天,有望為市場帶來喘息空間;二、貿易衝突若獲得緩解,可望推升全球股市信心;三、輝達(NVIDIA)最新財報與財測超預期,再次穩定AI主題股的市場人氣。不過,短線仍須留意美國財政赤字與歐洲談判進展對市場的影響。
永豐金證券強調,持續透過產業論壇提供法人與專業投資人產業最新觀點,協助掌握全球供應鏈趨勢。永豐並積極發展財富管理與複委託平台,致力成為法人與個人投資人佈局全球市場的堅實後盾。

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