南山人壽表示,債券定價水準為美國10年期公債利率加170個基點或5.493%, 票面利率則為5.45%。投資人對本次發行反應熱烈並踴躍認購。債券發行也獲得標準普爾BBB評等及惠譽BBB評等。
 
考量國內債市胃納有限,為增加保險業籌資管道,金管會保險局於今年3月鬆綁法規,宣布台灣壽險公司得以透過海外成立的全資SPV(特殊目的公司),在海外發債籌資,投資SPV的資本金及透過SPV發債募得資金,均會併計海外投資限額管控,最高不得超過可運用資金的45%。

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南山人壽表示,金管會保險局今年3月宣布台灣壽險公司得以透過海外成立的全資SPV發行有到期日的具資本性質債券,南山為響應此新規籌備已久,本次債券的定價發行旨在進一步優化南山的資本結構,在穩健的基礎上有效地提高資本適足率,為2026年採用台灣ICS制度做更充分的準備外,也成功提昇南山的國際能見度。

此外,目前國內壽險業中,國泰人壽及南山人壽均在金管會鬆綁法規後赴新加坡設立100%持有的SPV進行海外發債,國泰人壽透過海外SPV共已成功定價發行2檔美元債,首檔在7月5日發行10年期6億美元次順位公司債,第2檔15年期3.2億美元次順位公司債則在8月28日成功定價。


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