下週關注晶圓龍頭大廠法說　保德信建議聚焦這5族群擇優布局

週五台股回檔主要是受到逢高獲利了結賣壓影響，回顧台股近10年本益比平均約在15至16倍，然目前已來到17.5倍水準，高於歷史平均，但台股結構在AI帶動下已出現轉變，AI讓台灣成為資料中心的重要供應鏈，進而使評價面進一步提升，有機會往歷史高點靠攏。

黃新迪說明，事實上台股企業獲利狀況仍佳，6月上市櫃營收3.64兆元，除了創同期次高，並連續4個月突破3兆元大關，晶圓龍頭大廠營收甚至創下最佳6月數據且優於預期，財測也達標，而下週市場焦點將鎖定晶圓龍頭大廠的法說會，以及7月412家上市櫃企業將發出6827億元現金股利，為股市增添資金活水。

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黃新迪進一步指出，眼見2025年最具成長性的類股仍以AI主導是市場共識，而半導體又是AI供應鏈中重要的一環，預期2025年在前後段製程需求驅動下，半導體市場的銷售總額可再創歷史新高至1280億美元，因此近期各機構持續上修AI權值股目標價，包括晶圓龍頭大廠、組裝大廠、IC設計大廠等，若這些權值股股價能達到目標預期，將貢獻大盤點數超過千點。

但黃新迪提醒，台股短線正乖離大，仍須留意短線可能回檔整理，且美股出現降息預期提升的利多卻不漲反跌，後市波動可能加劇，建議投資人逢拉回擇優布局，聚焦半導體封測、測試介面、設備等，並伺機回補IP、IC設計族群。