短線修正風險增！AI題材從輝達到蘋果　長線聚焦4大科技族群

三大法人動向方面，外資連兩週賣超之後，本週轉為回補台股357.58億元，投信也同步加碼49.91億元，僅有自營商逢高調節92.68億元，且為第三週站在賣方，三大法人單週合計買超314.81億元。

黃新迪表示，AI題材持續發威，台股本週在權值股領軍、美股多頭加持之下，多方上攻態勢鮮明，加權指數不僅連續4天改寫歷史新天價，週五甚至收在最高點，AI題材從輝達接棒給蘋果，延續科技產業這波強勢上漲。眼見現階段台股維持強勢多頭格局，短線可能出現修正乖離的技術性拉回，此時宜聚焦2025年具有成長性之評價面合理的AI類股，同時亦可增加高殖利率個股部位。

黃新迪指出，目前有四大科技族群利多因子，包括晶圓龍頭大廠的CoWoS產能開出，有利於供應鏈後段廠商營收表現，相關效應也會慢慢擴散至下游廠商，再來是通用型伺服器需求開始復甦、液冷伺服器、AI PC需求浮現，以及蘋果高階AI手機有望帶動換機潮。

黃新迪分析，美國本週公布5月生產者物價指數(PPI)，結果意外月減0.2％，創下7個月最大減幅，再次證明美國通膨壓力放緩，此外，美國上週初領失業金人數激增至24.2萬人，創10個月來最高紀錄，反映就業市場持續降溫。兩大數據公布後，市場對於聯準會9月降息的預期再度攀升，根據歷史統計，聯準會降息前2至3月，美股見高的機率大，由於台股目前與美股具有高度連動，美股續強，台股則沒有弱勢的理由。

黃新迪仍提醒，時間進入股東會旺季，各大龍頭企業對於未來的展望值得留意，另外需注意短線漲多後可能出現拉回走勢，以及融資餘額創新高，美國對中國的科技禁令等，因此選股上，下半年建議採集中持股，挑選真正受惠於AI挹注的相關成長企業。