最廣為人知的市值型ETF 0050,追蹤的台灣50指數具有高度的可預測性,只要台灣上市50大企業市值成長,就會帶動台灣50指數持續向上。統計2017年至2022年台股上漲年度,台灣50指數成分股市值年增率皆超過2成,今年以來至9月21日,年增率為14.7%。

0050憑藉與時俱進的成分股調整,始終跟隨台股行情,反映台股企業優異的營運韌性,具有大盤回漲時「絕不錯過行情」特色,更適合在股市相對低點布局。

根據Bloomberg數據,自0050於2003年成立以來至2023年8月底,台灣50指數共有84次月收盤價跌破半年線,後續三個月、六個月、一年平均反彈3.1%、5.8%、13.4%。著眼於權值股的反彈力,市場近期展開逢低加碼,依據集保結算所資料,0050於9月投資人數月增1.6萬人,為市值ETF第一;元大台灣50正2(00631L)投資人數同步來到近1.7萬人新高。

另一檔主要持股與0050高度一致的元大台灣ESG永續ETF(00850),是國內唯一「季配+永續+市值型」台股ETF,有單一個股權重上限30%限制,且目前股價只有0050的四分之一,隨著季配ETF成主流,定期定額戶數單月增幅達15.3%,為前十名排行榜中唯一月增率雙位數。

相較於直接投資台指期,00631L沒有到期結算壓力,只要買進就能持續持有,不用擔心因行情起伏而須追繳保證金或被斷頭。不過元大投信仍然提醒,槓桿ETF看對方向可放大獲利,看錯方向虧損也將放大,操作前應謹慎評估,並衡量自身風險屬性與商品適合度,若行情不如預期須嚴守停損。

從台股的季節性表現觀察,第4季是進場布局台股的較佳時機,統計近10年台股第4季上漲機率高達9成,平均漲幅達4.4%,加上央行預期2024年全球商品貿易復甦,產業庫存恢復正常水準,台灣GDP年增率為3.08%優於今年,呈現景氣復甦,大型股有機會領漲股市,台股短線拉回是相對適合買進市值型ETF的投資機會。

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