創億資本2021年在Nasdaq設立的特殊目的收購公司(Special Purpose Acquisition Company,SPAC) Maxpro Capital擔任領投基金,以私募股權交易(PIPE)模式,投資2100萬美元,在3月底完成與冠科美博(Apollomics Inc.)的股權合併,以冠科美博為存續公司,

SPAC是美國資本市場提供新創公司快速募資的管道,允許先募資再找尋標的併購,完成併購後再掛牌上市。SPAC被稱為「空白支票公司」,也有人稱這模式為「造殼上市」。不過根據美國證管會(SEC)的法規有2年的時效限制,SPAC掛牌成立後,必須在 12至24個月的期限內,找到標的公司併購,若未成功,公司必須支付巨額的延期費用,若多數股東不同意延期併購時間必須解散公司。

 

冠科美博市值約為10.58億美元(約合新台幣321.6億元)。業者提供
冠科美博市值約為10.58億美元(約合新台幣321.6億元)。業者提供

國內已經有電動機車Gogoro等公司循SPAC管道在美國掛牌。不過之前的例子均屬被國外的SPAC公司併購的對象;創億資本則是主動「造殼」,尋找購併對象,再掛牌上市,讓投資者持有的「空白支票」得以順利兌現。築巢引鳳的過程複雜,也考驗公司找尋投資標的與熟悉美國上市法規的能力。

根據2022年9月公布的IPO招股書,在去(2022)年9月,雙方簽署合併協議前,冠科美博的股權價值據估計大約有8.99 億美元(約新台幣274億餘元)左右,此次的私募股權交易(PIPE)共計2365萬美元(Maxpro與冠科美博),完成合併交易後總價值為9.23億美元(約新台幣281億元)。

合併後冠科美博將取得資金,用於加速或擴充目前旗下既有產品線與進程。目前旗下有9個從早期階段到臨床三期的產品線,包括小分子標靶藥物以及生物製劑等新藥,目前已經有6個藥物進入臨床試驗階段,涵蓋包括肺癌、腦癌、急性白血病血液腫瘤與實體腫瘤等,均為具有雄厚市場潛力的候選藥物。

 

 

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