矽谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）母公司SVB Financial擁有許多新創公司和創投公司客戶，之前在疫情期間，這些客戶創造大量現金，令SVB的存款飆增，SVB在2020年第1季末總存款僅略高於600億美元，到了2022年第1季末存款直逼2000億美元。
SVB購買了數百億美元看似安全的資產，主要是中長期美國公債和政府擔保房貸抵押證券，其證券投資規模從2020年第1季約270億美元，到2021年第1季達到1280億美元左右。
這些證券基本沒有違約風險，但在好幾年的時間支付固定利率，這不必然是個問題，除非矽谷銀行突然需要出售這些證券。由於聯準會（Fed）暴力升息，市場利率已大幅走高，這些證券突然間在公開市場的價格，低於矽谷銀行帳上價值，要賣只能賠錢賣。到2022年底，SVB這些證券的未實現虧損，擴大至超過170億美元。
與此同時，SVB的存款從流入轉為流出，大環境利率飆高，使得其客戶難以從公開市場募得新資金或籌資，造成這些客戶狂燒現金只能從SVB提走存款。
不僅如此，隨著Fed連續升息，存戶要求更高利息，SVB吸引新存款的成本也急遽增高。
SVB的存款在2022年3月底逼近2000億美元，到2022年底降為1730億美元。進入2023年，存款流失加劇。
引爆點是上周三SVB宣布已出售龐大證券，出售時價值210億美元，蒙受稅後虧損約18億美元（約551.72億台幣）。SVB本意是要在當前較高殖利率環境下重置其利息收入，並提高資產負債表彈性以滿足潛在存款外流並保持放貸能力。此外SVB當時也表示準備透過出售股票等方式籌資22.5億美元。
然而在SVB於上周三宣布上述消息後，事情變得更糟了，售股計劃造成其股價崩跌，導致SVB籌資難度更高，迫使它很快放棄售股籌資計劃。而就在此時也傳出，創投公司開始指示其投資組合公司從SVB提走存款。
根據監管機構周五發布文件，僅3月9日一天，矽谷銀行遭擠兌提走420億美元（約1.3兆台幣），相當於矽谷銀行總存款的4分之1。
就這樣，為科技業服務長達40年的矽谷銀行，在短短40小時內遭受客戶瘋狂擠兌而轟然倒下，淪為FDIC（美國聯邦存款保險公司）接管。
爆料信箱：news@nextapple.com
★加入《壹蘋》Line，和我們做好友！
★下載《壹蘋新聞網》APP
★Facebook 按讚追蹤
點擊閱讀下一則新聞
