富邦銀行資深副總經理吳傳文表示，投資人可以留意5大趨勢：人口老化、工業革命4.0、地球永續、民主vs.極權、揮別低利，並從中發現投資機會，如長照、醫療、工業機器人、再生能源、航太國防、優質債券等。
此外，更需注意可能出現的風險，如中國地產泡沫的爆破、能源危機威脅下歐洲面臨的經濟衰退、地緣政治緊張造成的供給斷鏈以及因債務上限危機影響美股短期的投資信心等。
投資人在機會以外亦須留意四大風險：
一是中國房地產急遽降溫，成長動能受限，地產是中國經濟增長的重要支柱之一，2021年以來，中國政府整頓加上疫情導致的經濟下滑，中國的房地產市場也隨之急劇放緩，至2022年10月，中國70大城新屋均價已連續第14個月下滑，近期振興計劃雖可能緩解壓力，但難以扭轉局面。
二是能源危機推落歐洲經濟陷入衰退，2022年因俄烏戰爭，德國花費占GDP2.2%的金額實施能源補助。預估2023年，德國能源補助金額占GDP比將進一步上升至3.1%。而歐元區第3季GDP年成長率為2.1%，但受能源危機衝擊，預計將在明年上半進入衰退。
三是地緣政治緊張造成的供給斷鏈風險，2022年以來北韓發射導彈的數目大幅增加，北亞地緣政治緊張情勢，不僅對南韓經濟與股市造成威脅，也將威脅全球供應鏈再次斷裂。
最後則是債務上限危機影響美股短期投資信心，參考2011年美國債務聯邦債務處及上限時的歷史經驗，當時美股最高曾下挫達15.8%，經過近半年才反彈。
目前美國聯邦債務已經非常接近31.4兆的上限，美國銀行預計2023年2月就會達到債務上限，2023年9月就會有違約風險，對此美股震盪的隱憂，投資人不可不慎。
綜觀2023上半年，吳傳文總結，股票市場部分，美國基本面優於其他主要開發國家，預估2023標普500企業盈餘成長4.1%，美股配置優於歐股；價值、低波動與高股息股票較成長型股票具有優勢，投資人可考慮增加配置。
債券市場部分，預估聯準會將於明年上半停止升息、終點利率約5-5.25%。這對美債來說是利多，建議可增加債券的配置比重。其中投資級債券債信佳，能抵禦景氣逆風，配置上會優於非投資等級債。
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