上半年AI出口暴衝雖帶來榮景，卻隱含提前拉貨與遞延訂單的結構扭曲。徐翊達指出，真正來自AI需求的貢獻僅約35%，主要集中在伺服器與晶片領域。王健全則提出「AI三波理論」，認為第三波應用滲透到各產業仍未全面展開。他同時提醒，電子光學產業未來六個月展望略低於50%，顯示動能仍有限，但在AI效應延續下，對市場看法維持審慎樂觀。
在匯率方面，新台幣第二季急升，對出口產業構成壓力。王健全點名三大受惠族群，包括內需型電信服務、壽險比重較低的金控或銀行，以及特用化學材料與軍工產業。徐翊達則建議，科技股部位應適度轉向防禦型標的，並強調這是「現金流重分配」，並非看空科技。
至於關稅衝擊，美國總統川普8月初宣布對台灣商品加徵20%對等關稅，高於日韓的15%。資訊硬體業恐出現逾14%的衰退，傳產亦面臨5%至9%壓力。王健全警告，川普工具箱中仍有201、232條款尚未出手，貿易戰甚至可能擴大為貨幣與地緣政治戰。徐翊達則分享「三三制」產能布局策略，並提醒投資人應關注美企第三季展望報告，這將左右台灣市場後勢。
展望後市，徐翊達建議投資人留意三大觀察點：美企資本支出調整、新台幣走勢以及央行利率決策，這些將決定台灣經濟能否在震盪中保持穩健。王健全則提醒，當市場一致看好AI時，更要設定停利點；徐翊達則以「現金為王，但不離場」來警示投資操作心態。
在債市方面，全球固定收益資產隨升息陰霾淡化而吸引資金回流，投資人逐漸回歸收益導向配置。富邦投信將於9月17日募集「富邦優選收益傘型基金」，主打主動選債，透過信用評級、票息率與流動性三重篩選，打造收益潛力組合。
另一方面，股市雖因企業獲利優異及關稅底定而持續創高，但投資難度亦隨之增加。市場後續焦點將圍繞在「弱勢美元」與「聯準會降息預期」。富邦投信近期推出首檔納入比特幣ETF投資的「富邦雙核心戰略多重資產基金」，結合黃金與比特幣ETF，以對沖美元走弱風險。對持有美元資產的投資人而言，此類產品或許能在現階段提供兼顧避險與收益的選擇。
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