群益投信：美股今年獲利成長將達雙位數　台灣出口、內需皆向好

洪玉婷指出，AI應用快速落地，涵蓋硬體與軟體領域，為科技產業創造投資機會。此外，利差穩定推動併購活動增溫，對金融業發展利好，相關股票表現值得關注。新興產業如自動駕駛與人形機器人也是潛在亮點。以基本面來看，美國薪資調整與資本市場上漲，優化美國居民的財富效果，經濟前景仍具韌性企業營收溫和成長企業成本優化帶動利潤率改善，預期2025年美股企業獲利成長11%。

洪玉婷表示，判斷加徵關稅為川普談判手段，且此次川普閣員任命速度更快且全面，有助降低市場對執政團隊之擔憂。聯準會降息雖放緩，主要是為川普上任的不確定性預留空間。

至於印度，洪玉婷表示，其經濟增長動能全球領先，企業獲利有望保持雙位數增長。儘管川普可能重啟關稅措施，但印度的科技諮詢出口受到影響有限，加上經濟改革政策推進，地方議會選舉執政黨的勝利為政策執行提供支撐。內需成長如黃金珠寶、汽車和食品外送等題材尤具潛力。

群益投信投研部主管陳沅易指出，2025年台灣外銷訂單從2023年的負增長轉為正成長，內需消費穩定，企業獲利增速預期達雙位數。川普政策雖可能引發市場波動，但全球AI發展趨勢為台灣電子產業提供長期支撐，尤其是半導體及ODM供應鏈。

陳沅易認為，AI伺服器、邊緣AI等相關產品獲利預期顯著增長，AI PC零組件具規格升級潛力。此外，低軌衛星供應鏈和運動休閒類股亦值得關注。