台股在台積電帶領下，台股加權指數在2024年一共上漲5104點，創下史上最大漲點，漲幅28.47%，櫃檯指數上漲21.83點，漲幅9.33%，相較之下櫃買指數上漲僅個位數，可見得市場資金集中在台積電、鴻海等權指股上。
AI產業蓬勃發展已兩年，軟硬體應用逐漸成熟，近期除了三星、聯發科陸續推出AI手機晶片，明年Intel、AMD、Qualcomm等將持續推出下一代AI處理器，Nvidia也聯手聯發科推出Arm處理器。留政鈺表示，2025年有望看到AI PC、AI 手機滲透率大幅提升，在硬體升級不停歇背景下，台股投資主軸仍以AI為主旋律。
熱門新聞：12月PMI指數回跌「旺季不旺」陷平盤整理 中經院：等川普起手式憂加稅
此外根據研調機構的統計，NVIDIA Blackwell 系列伺服器在初期主要供應北美幾大雲端服務供應商(CSP)客戶，預估需求達到4至6萬機櫃，對於高階AI 伺服器需求十分強勁，這些伺服器組裝主要鴻海與廣達負責。近期為H系列伺服器轉向GB系列過渡轉換期，由於GB系列較原本預期稍微遞延，造成近來相關個股拉回，留政鈺指出，2025年終將開始全面生產，上半年推出GB200和B200系列伺服器，下半年將推出性能更強的GB300、B300及GB300A等產品，未來台廠相關包含AI晶片、伺服器零組件與組裝、散熱模組、連接器等領域，都將逐季爬坡提升，營收逐步成長。
展望2025年，留政鈺指出，台股主軸仍然是AI相關的半導體產業，台積電今年獲利上看60元，隨著產能開出，將帶領台股持續往上創高。2025年電子產業可關注先進製程、先進封裝、AI伺服器、光通訊、網通等產業。
展望一月，1/7~1/10將於美國拉斯維加斯舉行CES展，留政鈺表示CES展是年度全球最大消費性電子展，包括先進材料、智慧車輛、無人機與機器人科技等都將成為今年亮點，相關AI伺服器供應鏈、AI PC和網通將成為投資核心主軸，相關個股包括台積電、鴻海、廣達、緯創、緯穎、勤誠、川湖、台光電、中光電等。Nvidia也將發表全新50系列顯卡，包含華碩、技嘉等可以留意。
任天堂也睽違7年將推出第二代Switch，留政鈺表示相關供應鏈原相、創惟等，其餘包括重電綠能、配股題材富邦金、中信金等金融股等。留政鈺表示，綜合以上，川普1/20將就任後不確定因素將消失，資本市場將從政治面回歸基本面，農曆年前各產業持續健康輪漲，這次沒漲到的，就會是下波的要角，謹慎面對新變局，漲多個股不追高，強勢股等拉回後可伺機布局今年第一季行情。
點擊閱讀下一則新聞
