在經歷2022至2023年的大幅升息後，全球利率環境正逐步逆轉。美國和歐洲的基準利率已達15至20年來的高點，隨著通膨回落至接近主要央行的2%目標，各國央行已開始轉向降息以支持經濟增長。法國巴黎銀行財富管理團隊建議，投資人關注槓桿資產類別，包括房地產、基礎設施和私募股權，採取多重資產策略，涵蓋股票、債券、大宗商品與私募資產。
基礎建設（實體與數位）是經濟活動的核心，涵蓋道路、電力網絡和數位通訊技術。隨著氣候變遷與技術革新，全球基礎建設需求正快速增長。例如，美國的《降低通膨法案》和《晶片法案》以及歐洲的REPowerEU計劃，都推動了能源轉型與數位化進程。法國巴黎銀行財富管理團隊建議專注於基礎建設相關的股票、大宗商品、房地產及私募資產，以及聚焦人工智慧、5G行動網絡和再生能源技術帶來的增長機遇。
法國巴黎銀行財富管理團隊表示，過去八年，美國科技巨頭主導市場，全球股票投資高度集中於單一產業和國家。然而，通膨驅動的市場動態使股票與債券的正相關性增強，傳統投資組合的分散化效果降低，建議增加大宗商品和替代性收益策略（如趨勢追蹤與相對價值型基金）的配置，或採用跨資產類別的多元化策略，降低投資組合風險。
進入2025年，市場話題仍脫離不了人工智慧（AI），從大型科技公司到新創企業，AI技術的開發與應用吸引了大量資金投入。然而，短期內可能因過度期待而出現波動，建議專注於能將AI技術轉化為盈利應用的企業，特別是在非科技行業的應用。在配置上鎖定股票、房地產與私募股權，以充分利用AI技術支出的成長潛力。
隨著全球人口壽命延長，健康長壽市場正迅速崛起。從年齡相關疾病的新療法到診斷技術的改進，這一領域為投資人提供了廣泛的機會。法國巴黎銀行財富管理團隊認為，專注於健康醫療相關的股票、基礎設施與房地產，並聚焦於延長壽命與提升生活品質的醫療創新是重點。
總結來說，儘管烏克蘭、中東和蘇丹的戰爭持續，2024年金融資產表現依然強勁，股市與貴金屬實現了顯著增長，2025年投資人仍需警惕地緣政治不確定性、主權債務壓力及高估值風險。地緣局勢動盪強調投資組合的地域與資產多元化，主權債務問題則可能影響長期債券收益，美國科技股與公司債券的高估值亦需審慎應對。建議採取跨資產類別的多元化策略，涵蓋股票、債券、房地產與大宗商品，並聚焦科技、潔淨能源及健康醫療等長期成長領域。
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